Subscrição de ações
Ações da sociedade de projeto
Entrada no capital da ZEIAQUA-INDUSTRIE SA mediante subscrição de ações, ao lado dos patrocinadores fundadores, no âmbito do acordo de acionistas.
Investidores e parceiros
Investir no PROAQUI
Cerca de 63,9 bilhões de FCFA de CAPEX cumulativo em quatro fases · Piloto da Fase 1, depois arquitetura internacional Afreximbank · Fechamento financeiro da Fase 1 previsto para o 3º tri. de 2026.
A oportunidade
Um projeto aquícola industrial de liderança regional
O PROAQUI mobiliza cerca de 63,9 bilhões de FCFA de CAPEX cumulativo em quatro fases para produzir, em plena capacidade, 45.090 toneladas de peixe por ano nos Camarões, dentro de uma cadeia de valor verticalmente integrada e alinhada aos padrões internacionais. A estrutura em quatro fases, a partir de um piloto da Fase 1 limitado a 17,3 bilhões de FCFA, permite uma ascensão controlada e uma exposição progressiva dos financiadores.
Em plena capacidade (Ano 10), o projeto visa uma receita consolidada de 109 bilhões de FCFA, um EBITDA operacional de 28,6 bilhões de FCFA (margem de 26,2%), um lucro líquido de 13,0 bilhões de FCFA (11,9%) e um custo médio ponderado de capital (WACC) de 7,8%. O projeto gera um valor presente líquido de 77,7 bilhões de FCFA, uma taxa interna de retorno de 23,9% (37,0% sobre o capital próprio) e um DSCR de pelo menos 2,23x (4,15x em média). A produção do PROAQUI representaria cerca de 8% da demanda de pescado da CEMAC, confirmando a ausência de risco de saturação do mercado local e a pertinência da estratégia de exportação CEMAC para absorver os volumes adicionais da Fase 2.
Principais indicadores financeiros
| CAPEX cumulativo (10 anos) | ≈ 63,9 bilhões de FCFA |
| Fase 0 — maturação (2023 → meados de 2027) | Autofinanciada — contribuições em bens |
| Fase 1 — piloto (3º tri. 2027 → 3º tri. 2029) | 17,3 bilhões de FCFA — necessidade de financiamento |
| Fase 2 — estruturação (3º tri. 2029) | 15,9 bilhões de FCFA — Afreximbank MLA |
| Receita consolidada Ano 10 | ≈ 109 bilhões de FCFA |
| EBITDA operacional Ano 10 | 28,6 bilhões de FCFA (26,2%) |
| Lucro líquido Ano 10 | 13,0 bilhões de FCFA (11,9%) |
| VPL (FCFF descontado a 7,8% WACC) | + 77,7 bilhões de FCFA |
| TIR do projeto (sobre FCFF) | 23,9% |
| TIR do capital próprio (FCFE) | 37,0% |
| DSCR — cobertura do serviço da dívida | mínimo 2,23x · média 4,15x |
| Payback (FCFF cumulativo positivo) | Ano 7 (2034) |
| WACC | 7,8% |
| Meta de fechamento financeiro da Fase 1 | meados de 2027 |
Fase 0 · Fase preparatória (2023 → meados de 2027) — em curso
Estudos, maturação e estruturação financeira. Iniciada desde 2023 e ainda em curso, a Fase 0 é integralmente autofinanciada pela ZEIDEAL GROUP SAS por meio de contribuições em bens. Conclui-se no fechamento financeiro da Fase 1 (meados de 2027) e precede a trajetória financeira abaixo.
Trajetória financeira por fase
Agregados consolidados em milhões de FCFA (modelo financeiro, Ref. ZG-DAF-2026-MF-001).
| Agregado (milhões de FCFA) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Fase 4 — plena capacidade |
|---|---|---|---|---|
| Produção (t/ano) | 5.049 | 15.098 | 28.074 | 45.090 |
| Receita | 10.229 | 36.543 | 67.951 | 109.137 |
| EBITDA operacional | −153 | 10.002 | 18.915 | 28.637 |
| Margem EBITDA | −9,7% | 27,6% | 28,1% | 26,2% |
| Lucro líquido | −1.539 | 4.240 | 8.343 | 12.972 |
| Margem líquida | −15,0% | 11,6% | 12,3% | 11,9% |
O projeto atinge a rentabilidade a partir da Fase 2; o piloto da Fase 1 estabelece a prova de conceito industrial. A Fase 4 corresponde à plena capacidade (45.090 t/ano, no horizonte do Ano 10) em regime estabilizado, com a grade de RH atrativa completa (folha de pagamento de 10,73 bilhões de FCFA) — a referência canônica de «plena capacidade / Ano 10» utilizada em todos os documentos.
Downloads
Documentos PROAQUI
Brochura de apresentação — 15 páginas detalhando a oportunidade, o modelo integrado, a trajetória de produção e os indicadores financeiros.
Pitch deck para investidores — 28 diapositivos cobrindo a tese de investimento, a arquitetura do projeto e a rodada de financiamento.
Documentação de due diligence
Data Room segura
Os financiadores qualificados podem acessar a Data Room do PROAQUI mediante acordo de confidencialidade (NDA). Documentos disponíveis:
- Business Plan completo do PROAQUI
- Modelo financeiro detalhado (análises de sensibilidade Monte Carlo)
- Information Memorandum para financiadores
- Especificações técnicas por lote
- Nota de recomendação de espécie
- Análise técnica dos sites aquícolas de Mbakaou e do Nyong
Pré-visualização
Ler a brochura on-line
Ver o pitch deck on-line
Estrutura da rodada de financiamento
Uma arquitetura de financiamento em dois regimes
O financiamento do PROAQUI está estruturado em dois regimes e desdobra-se em quatro fases. O piloto da Fase 1 (≈ 17,3 bilhões de FCFA) apoia-se em três fontes: o capital próprio da sociedade de projeto, o BC-PME (via PIISAAH) e o Banco do Brasil (PROEX). A partir da Fase 2 (≈ 15,9 bilhões de FCFA), a arquitetura torna-se internacional e estruturante, organizada pela Afreximbank como única Mandated Lead Arranger, em seis tranches complementares. As Fases 3 (≈ 19,1 bilhões de FCFA) e 4 (≈ 18,9 bilhões de FCFA) prolongam essa arquitetura, sendo sua necessidade amplamente coberta pelo EBITDA gerado pelas operações.
| Fase | Necessidade de financiamento | Cobertura |
|---|---|---|
| Fase 1 — piloto | ≈ 13,0 bi de FCFA | Capital próprio, BC-PME (PIISAAH) e Banco do Brasil (PROEX) |
| Fase 2 — estruturação | ≈ 16,6 bi de FCFA | Afreximbank MLA + DFIs + ECAs + soberano + capital próprio |
| Fase 3 — expansão | ≈ 24,3 bi de FCFA | Arquitetura da Fase 2; amplamente autofinanciada pelo EBITDA |
| Fase 4 — plena capacidade | ≈ 25,3 bi de FCFA | Autofinanciamento dominante + saldos dos financiadores |
CAPEX do programa: 63,9 bilhões de FCFA nas quatro fases. A necessidade total de financiamento, líquida do autofinanciamento progressivo, situa-se em ≈ 71,2 bilhões de FCFA — sendo a maior parte das Fases 3 e 4 coberta pelo EBITDA gerado.
| Financiador | Fase / Papel | Status |
|---|---|---|
| Capital próprio — sociedade de projeto | Fase 1 — aporte de capital do patrocinador | Compromisso do patrocinador |
| PIISAAH BC-PME | Fase 1 — financiador de referência | Mobilização em curso |
| Banco do Brasil — PROEX | Fase 1 — crédito ao comprador, equipamentos | Mobilização em curso |
| Afreximbank | Fase 2 — única Mandated Lead Arranger | Arranger prospectivo |
| BAD + BDEAC | Fase 2 — DFIs multilaterais | Quadro Plaine Centrale |
| Proparco/AFD + UNCDF | Fase 2 — DFIs bilaterais | Prospectivo |
| UKEF + EKSFIN + PROEX | Fase 2 — ECAs sindicalizadas da OCDE | Prospectivo |
| República dos Camarões — tranche soberana | Fase 2 — contrapartida pública (Plaine Centrale) | Quadro Plaine Centrale |
| Capital do patrocinador + fundos África | Fase 2 — fundos próprios | Comprometido |
Depoimentos de parceiros
Eles apoiam o projeto
Depoimentos de parceiros (CODAM, EDC, autoridades públicas) a serem publicados assim que os acordos forem formalizados e com o consentimento explícito dos envolvidos.
Equipe de captação
Seu contato dedicado
Diretor Financeiro (CFO)
O Diretor Financeiro (CFO) da Zeideal Group SAS conduz todo o processo de captação e é o ponto único de contato dos financiadores durante a pré-due diligence, a due diligence aprofundada, a negociação do term sheet e o fechamento.
E-mail: investors@zeidealgroup.com
Compromisso de resposta: em até 24 horas úteis